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L’effet de levier est la stratégie consistant à utiliser l’argent emprunté pour augmenter le pouvoir d’investissement. Le principe de l’investissement à effet de levier est que des rendements d’investissement plus élevés peuvent être obtenus grâce à l’utilisation de facilités de capital d’emprunt. Le profit est la différence entre le retour sur investissement du capital emprunté et le coût des intérêts qui y sont associés. Cependant, l’investissement à effet de levier expose un investisseur à un risque plus élevé, car des gains et des pertes plus importants sont possibles. Avant d’utiliser l’effet de levier, les investisseurs doivent tenir compte de leurs objectifs d’investissement, de leur tolérance au risque, des conditions du marché et de la liquidité.
Comment fonctionne l’effet de levier ?
L’effet de levier peut être utilisé de diverses manières par n’importe qui, des grandes entreprises aux petites entreprises, des commerçants professionnels aux investisseurs ordinaires. Essentiellement toute personne y ayant accès Capitaux empruntés pour augmenter leurs rendements L’effet de levier est utilisé lors de l’investissement dans un actif. Un exemple simple est celui d’un futur propriétaire qui contracte un prêt hypothécaire. En empruntant de l’argent à une banque, ils utilisent essentiellement l’effet de levier pour acheter un actif – dans ce cas, une maison – qui peut prendre de la valeur avec le temps. Au cœur de cette stratégie est que la dette et les capitaux propres ensemble seront toujours supérieurs aux seuls capitaux propres et que ce qui peut être acheté avec l’un ou l’autre outil sera toujours plus important.
Comment investir avec effet de levier
Le concept d’effet de levier est utilisé à la fois par les investisseurs et les entreprises, les premiers utilisant l’effet de levier pour augmenter le rendement d’un investissement et les secondes utilisant l’effet de levier pour financer leurs actifs. En plus de l’emprunt direct, les investisseurs ont trois options principales Stratégies d’investissement à effet de levier: Trading sur marge, trading d’options et trading d’ETF à effet de levier.
Marge de négociation utilise l’argent emprunté pour acheter ou vendre des titres. Cela se fait dans un «compte sur marge», un type de compte de courtage où votre société de courtage vous prête de l’argent (un «prêt sur marge») et utilise le compte comme garantie pour acheter ou vendre des non-titres.
négociation d’options désigne l’achat et la vente d’options. Les options sont des contrats qui donnent au détenteur le droit d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix fixe (également appelé « prix d’exercice ») au plus tard à une date future spécifiée.
Enfin, ETF à effet de levier cherchent à fournir un multiple de la performance de l’indice ou de l’indice de référence qu’ils suivent. Comme les ETF traditionnels, certains ETF à effet de levier suivent des indices larges, d’autres sont spécifiques à l’industrie et d’autres sont liés aux matières premières, aux devises ou à un autre indice de référence. Avec les investissements à effet de levier, il est toujours utile de considérer d’où vient le capital emprunté.
Comment calculer le retour sur investissement avec effet de levier
je peux faire levierAugmenter les rendements potentiels sur un investissement. Voici un exemple simple de la façon dont cela fonctionnerait avec un emprunt direct :
Un investisseur a 100 $ de son propre argent et emprunte 1 500 $ à la banque à un taux d’intérêt de 6 %. Ils investissent ensuite la totalité de ces 1 600 $ dans un investissement qui, selon eux, augmentera de 15 % en un an. Ils prévoient de rembourser l’argent emprunté plus les intérêts à la fin d’une année. S’ils sont corrects, la valeur de l’investissement à la fin de l’année sera de 1 840 $. Vous rembourseriez à la banque 1 500 $ + 90 $ = 1 590 $. Cela leur laisse un total de 250 $ et un bénéfice net de 150 $ après soustraction des 100 $ initialement investis et un rendement de 150 %.
Quels sont les avantages de l’investissement à effet de levier ?
Les investisseurs et les commerçants utilisent l’effet de levier principalement pour augmenter les bénéfices car ceux-ci peuvent devenir exponentiellement plus gratifiants lorsque votre investissement initial est multiplié par un capital initial supplémentaire. En outre, l’utilisation de l’effet de levier peut donner aux investisseurs l’accès à des options d’investissement plus coûteuses auxquelles ils n’auraient pas eu accès autrement avec moins de capital initial.
Par exemple, au lieu de contribuer la totalité du montant de l’investissement initial à partir de leurs propres fonds, les investisseurs peuvent emprunter pour investir et ne contribuer qu’une petite partie de leurs propres fonds pour couvrir le coût de l’emprunt. Cela signifie que l’investisseur peut potentiellement utiliser son capital restant pour d’autres investissements et pour diversifier son portefeuille.
Quels sont les inconvénients de l’investissement à effet de levier ?
Il est important de se rappeler L’investissement à effet de levier peut être risqué Et tout comme l’investissement à but lucratif augmente, l’investissement à perte augmente également. Les pertes peuvent également être supérieures à l’investissement initial de l’investisseur. De plus, étant donné les coûts associés à l’emprunt – et les frais et primes de courtage et de concession potentiels – la performance de l’investissement sous-jacent doit au moins correspondre au coût d’emprunt avant que l’investissement ne soit rentable.
L’effet de levier a également l’inconvénient potentiel d’être complexe. Cela peut nécessiter une attention particulière à son portefeuille et l’apport de capitaux supplémentaires si le compte de trading ne répond pas aux besoins de liquidité du courtier.
Effet de levier vs prêts sur marge
Les prêts sur marge utilisent les fonds propres du compte d’un investisseur comme garantie de la dette. Ils sont fournis par des courtiers mais sont fortement réglementés car ces prêts aux investisseurs ont contribué aux krachs boursiers dans le passé. Un investisseur aurait Utilisez la marge pour obtenir un effet de levieraugmentant ainsi leur pouvoir d’achat du montant marginal.
Par exemple, si la garantie requise pour acheter 10 000 $ de titres est de 1 000 $, vous auriez une marge de 1:10 (et un effet de levier de 10). L’avantage des prêts sur marge est qu’ils sont faciles à utiliser et que le capital peut être utilisé pour faire presque n’importe quel investissement. L’inconvénient est que les taux d’intérêt sur les prêts sur marge sont souvent relativement élevés, ce qui peut augmenter le risque financier important associé à cette stratégie.
Résumé
L’investissement à effet de levier est une stratégie qui oblige un investisseur à emprunter de l’argent afin d’investir dans un actif et d’obtenir un rendement potentiel. Idéalement, ils peuvent rembourser leurs dettes et également réaliser un profit. L’investissement à effet de levier est une stratégie à haut risque qui doit être utilisée avec prudence car elle repose sur la capacité d’un investisseur à prédire que la valeur d’un actif augmentera suffisamment pour couvrir (au moins) l’argent emprunté et tout paiement d’intérêts requis. Avant d’envisager cette stratégie, assurez-vous de faire vos recherches et/ou de parler à un professionnel financier de confiance pour savoir si c’est la bonne stratégie pour vous.
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