Lorsque le système financier ou l’économie dans son ensemble connaît un déclin rapide et important, on parle de crise financière. Les actifs financiers tels que les actions, les obligations et l’immobilier connaissent souvent des baisses de valeur importantes et significatives pendant les crises financières. Ils peuvent également être identifiés par une baisse de la disponibilité du crédit et une perte de confiance dans les institutions financières telles que les banques.
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Les crises financières peuvent être causées par divers facteurs, notamment :
- Surendettement : lorsque les particuliers, les entreprises et les gouvernements s’endettent trop, ils s’exposent au risque d’effondrement financier.
- Bulles des prix des actifs : lorsque le coût d’un actif, comme une maison ou une action, augmente rapidement, cela peut entraîner une crise financière lorsque le prix chute fortement.
- Bank run : Lorsqu’un nombre suffisant de clients tentent de retirer de l’argent d’une banque en même temps, l’institution peut devenir insolvable et fermer, déclenchant une crise financière.
- Mauvaise gestion des institutions financières : les institutions financières mal gérées peuvent faire faillite ou échouer, ce qui pourrait déclencher une catastrophe financière.
- Ralentissements économiques : Une crise financière peut résulter d’un ralentissement économique, défini par la baisse de l’activité économique et l’augmentation du chômage.
Cet article traitera de la crise financière mondiale (GFC) de 2007-08, de ses causes profondes et de l’impact de la crise financière sur l’économie.
Qu’est-ce qu’une crise financière mondiale
La crise financière mondiale de 2007-2008 a été une crise financière majeure qui a eu des répercussions profondes sur l’économie mondiale. Une bulle immobilière, des pratiques de prêts hypothécaires à risque contraires à l’éthique et la surproduction de produits financiers sophistiqués tels que les titres adossés à des créances hypothécaires ont tous contribué à sa cause.
Le marché des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis, en particulier, a servi de catalyseur à la crise financière mondiale de 2007-2008. Des prêts avec des conditions de prêt risquées et des taux d’intérêt élevés ont été accordés à des emprunteurs avec de mauvais dossiers de crédit sous l’expression « hypothèques à risque ». Une bulle immobilière aux États-Unis a été déclenchée par la montée des prêts hypothécaires à risque et la commercialisation subséquente de ces prêts sous forme de titres.
De nombreux emprunteurs n’ont pas été en mesure de rembourser leur prêt hypothécaire lorsque la bulle immobilière a finalement éclaté et que les prix ont commencé à chuter, ce qui a déclenché une vague de saisies. En conséquence, la valeur des titres adossés à des créances hypothécaires a diminué et le système financier mondial a subi une crise de liquidité, qui a déclenché la GFC de 2007-2008.
En raison de la crise, les prix des maisons ont fortement chuté, les saisies ont été nombreuses et les marchés du crédit ont été gelés. Cela a à son tour déclenché une crise financière nécessitant l’intervention du gouvernement et des renflouements ainsi qu’une récession mondiale. Les effets de la crise se sont fait sentir à l’échelle mondiale, provoquant des difficultés économiques généralisées ainsi qu’une baisse de l’emploi et de la croissance économique.
Quelles sont les principales causes de la crise financière mondiale
La crise financière s’est propagée rapidement à travers le monde en raison de la mondialisation des marchés financiers et des liens entre les institutions financières et les nations. Voici les principales raisons de la crise financière mondiale de 2007-2008 :
- Pratiques de prêts hypothécaires à risque : les banques et autres institutions financières ont accordé des prêts plus risqués, appelés prêts hypothécaires à risque, aux consommateurs ayant un mauvais crédit. Ces prêts étaient souvent regroupés et proposés à la vente sous forme de titres, ce qui a gonflé le marché du logement.
- Absence de réglementation : l’absence de réglementation dans le secteur financier a entraîné l’émergence de produits financiers compliqués difficiles à évaluer et à comprendre, tels que les titres adossés à des créances hypothécaires, les swaps sur défaillance de crédit et les pratiques de prêt risquées.
- Bulle immobilière : Aux États-Unis, une bulle immobilière a été provoquée par les prêts hypothécaires à risque combinés à la commercialisation de ces dettes sous forme de titres. La valeur des maisons a chuté lorsque la bulle a éclaté et de nombreux emprunteurs se sont retrouvés incapables de payer leur hypothèque.
- Gel du marché du crédit : Les marchés du crédit se sont gelés en raison de la baisse de la valeur des actifs adossés à des créances hypothécaires, empêchant les institutions financières de lever des capitaux et provoquant une crise de liquidité.
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Quelles sont les conséquences de la crise financière mondiale
Les conséquences de la crise financière mondiale de 2007-2008 ont été profondes et durables. Certains des impacts les plus significatifs de la crise financière mondiale sur l’économie mondiale comprennent :
- Économie La récession mondiale déclenchée par la crise s’est caractérisée par une forte baisse de l’activité économique, une baisse de la production et une hausse du chômage.
- Plusieurs grandes institutions financières ont fait faillite à la suite de la crise bancaire, nécessitant l’intervention du gouvernement sous la forme de renflouements et de recapitalisations.
- Chute des prix de l’immobilier : L’effondrement des prix de l’immobilier aux États-Unis, qui a provoqué une forte baisse de la richesse des ménages et une vague de saisies massives, a servi de catalyseur à la crise.
- Augmentation de la dette publique : La dette publique a augmenté en raison des nombreuses interventions des gouvernements pour maintenir leurs systèmes financiers et économiques.
- Répercussions politiques : la crise a entraîné une baisse de la confiance dans le gouvernement et les institutions financières et a alimenté l’émergence d’opinions populistes et altermondialistes.
- Réformes du secteur financier : La crise a entraîné des changements importants dans le secteur financier, tels que davantage de règles et de supervision, qui visent à réduire la probabilité de futures crises financières.
Le Bitcoin était-il une réponse à la crise financière mondiale de 2007-2008 ?
Bitcoin a été partiellement créé comme une réponse à la crise financière mondiale de 2007-2008. La crise financière a mis en évidence les faiblesses du système financier consolidé et les risques de dépendance vis-à-vis des institutions financières centralisées.
Le(s) créateur(s) de Bitcoin (bitcoins), qui s’appelait alias Satoshi Nakamotoa créé la monnaie numérique avec l’intention de construire un système financier plus sûr et plus stable qu’il n’était pas vulnérable aux mêmes types de risques que le système financier conventionnel. L’invention du Bitcoin et l’émergence des crypto-monnaies et technologie blockchain qui ont suivi sont considérés comme un rejet du système financier existant ea réponse directe aux effets négatifs de la crise financière mondiale de 2008.
Le grand livre public qui contient les enregistrements de chaque transaction sur le réseau Bitcoin facilite le suivi et la surveillance des mouvements d’argent. Cela permet de supprimer les comportements malhonnêtes, y compris les délits d’initiés, la manipulation du marché et d’autres actions contraires à l’éthique.
