Fiat Venture Les associés généraux Drew Glover et Alex Harris, ainsi que l’associé directeur Marcos Fernandez, veulent trouver et investir dans la prochaine génération de startups fintech et tirent parti de leurs antécédents non conventionnels pour trouver des fondateurs tout aussi non conventionnels.
La société de capital-risque en démarrage qui a démarré en 2021 est désormais armée de 25 millions de dollars d’engagements en capital pour clôturer son premier fonds; Les partenaires ciblent les services financiers et les startups fintech pour les 90% d’Américains qui n’ont pas déjà suffisamment d’économies ou ne savent pas comment commencer à gérer ce qu’ils ont.
Et ils ne veulent pas seulement investir du capital. Le cabinet a adopté une approche unique dans sa façon de travailler avec ses entreprises, se présentant initialement davantage comme un partenariat marketing et stratégique. Cela s’est produit lorsque les partenaires ont lancé Fiat. Ils n’avaient pas de capital à investir tout de suite, alors ils ont demandé aux fondateurs des actions de conseil et le droit d’investir éventuellement, a déclaré Glover.
Par conséquent, Fiat se concentre sur le pourcentage de propriété, prenant environ 2 à 2,5 % dans les entreprises dans lesquelles l’entreprise investit, a déclaré Glover à TechCrunch. Cela pourrait ressembler à un chèque de 100 000 $ à 500 000 $ avec des fonds disponibles pour doubler et tripler certaines de ses entreprises les plus prospères.
Cette approche initiale s’est transformée en la moitié d’une entreprise avec des partenariats, comme des affiliés, des stratèges et des influenceurs, et l’autre moitié est tout ce qui touche à la performance et à la croissance.
« Considérez-nous essentiellement comme un CMO fractionnaire clé en main que nous pouvons intervenir et aider à la stratégie et à l’exécution », a ajouté Glover. « N’embauchez pas un directeur marketing de 400 000 $ par an, mais laissez-nous venir avec notre équipe d’anciens vice-présidents et directeurs marketing et travailler avec vous pour construire votre écosystème de croissance. »
Fernandez a déclaré à TechCrunch qu’il pense que cette approche est l’une des « plus grandes forces et avantages » de Fiat et quelque chose que les entreprises de capital-risque typiques embauchent une équipe d’exploitation pour faire lorsqu’elles atteignent leur troisième, quatrième ou cinquième fonds, pas le premier fonds car Fiat a pu le faire. fais.
Les partenaires ont jusqu’à présent noué ce type de relation avec plus de 100 entreprises, travaillant avec elles pendant au moins trois mois. En 2021, lorsqu’ils ont fondé une société de capital-risque plus formelle, ils disent que cela leur a donné un aperçu unique des entreprises – les bonnes, les mauvaises et les moches – ce qui les a aidés à déterminer où déployer au mieux les capitaux, a-t-il déclaré.
« Deux de nos investissements sur trois proviennent de ces relations », a ajouté Fernandez. « Cela nous a donné une diligence raisonnable supplémentaire pour voir s’ils conviennent au marché des produits et pour voir la dynamique des fondateurs, par exemple s’ils peuvent lever des fonds, recruter et savoir où se situent leurs lacunes. Vous ne pouvez pas l’obtenir en recevant des appels ou des salles de données.
Les investisseurs du nouveau fonds comprennent Invesco Private Capital, qui a rattaché le fonds, DAHG Capital Partners, Joint Effects LLC, Full Spectrum Capital, Temerity Capital Partners, Now Investments, Mountaineer Capital, Permit Ventures et un groupe de fondateurs de la fintech, dont Jonathan Abelmann de Bestow. , Kyle Daley de Chime et Chinedu Eleanya de Mulberry.
Certains investissements notables parmi les 22 entreprises du portefeuille de Fiat à ce jour incluent une application bancaire axée sur les adolescents Cuivre, qui a levé 29 millions de dollars en avril; compagnie d’assurance Brise, qui a rapporté 10 millions de dollars l’an dernier; Et Élégantune société de paiement en un clic qui a rapporté 1,7 million de dollars plus tôt cette année.
De plus, l’équipe Fiat elle-même a des antécédents divers et les partenaires ont déclaré qu’il était tout aussi important de le démontrer également dans les entreprises dans lesquelles ils investissent. 67 % des investissements concernent des fondateurs sous-représentés, 30 % sont des femmes fondatrices et 40 % sont dirigés par des minorités.
« Cela dépend vraiment de nos antécédents et c’est ce qui nous est cher », a déclaré Glover. « Marcos est hispano-américain, je suis afro-américain et Alex est 100% de notre peuple et aussi juif. »
Elle a poursuivi en décrivant avoir grandi à East Oakland avec une exposition à toutes les formes de classe socio-économique et avoir des parents profondément enracinés dans l’action civique. Pendant ce temps, Marcus a grandi au Texas et dans un environnement similaire, tandis qu’Alex a grandi à Stockton.
« Nous avons tous grandi avec cet état d’esprit d’investir dans les meilleures idées qui ont le plus grand impact », a ajouté Glover. « Les réseaux sur lesquels nous avons grandi ont engendré d’autres réseaux et nous permettent de voir certains des meilleurs fondateurs et des idées sous-représentées qui ont le plus grand impact. »
