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Risques des fonds à date cible et comment les utiliser efficacement

Risques des fonds à date cible et comment les utiliser efficacement
Written by admin
Risques des fonds à date cible et comment les utiliser efficacement

Les fonds à date cible sont devenus le choix de prédilection de nombreux Américains. En fait, ils sont maintenant offerts dans plus de 80 % des plans 401(k) à l’échelle nationale.

En conséquence, des centaines de milliards ont été investis dans ces fonds. Pourquoi les Américains les aiment-ils ? Parce qu’ils ont pour prémisse d’être de simples investissements parfaitement prêts à la « date cible ». Par contre, ce n’est pas toujours le cas.

Si vous ne savez pas ce que vous faites, vous n’utilisez peut-être pas efficacement votre fonds de clôture, ce qui peut créer de plus gros problèmes pour votre retraite.

Parlons de certains des problèmes liés aux fonds à date cible et de la manière de les utiliser efficacement pour investir.

Qu’est-ce qu’un fonds à date cible?

Un fonds à date cible est simplement un fonds commun de placement conçu pour représenter la répartition risque/récompense « raisonnable » en fonction de la date de retraite indiquée sur le fonds. Par exemple, un fonds Target Date 2040 est censé être la répartition équitable des actions et des obligations pour une personne prenant sa retraite en 2040, soit dans plus de 15 ans. Ce fonds investirait très probablement plus dans des obligations et moins dans des actions que, disons, à une date cible de 2050, lorsque l’âge de la retraite est à près de 25 ans.

Il est important de regarder comment ces fonds sont constitués : des actions, des obligations, des liquidités ou même des biens immobiliers et des matières premières peuvent constituer un fonds. En fait, certains de ces fonds sont même des fonds de fonds, ce qui signifie qu’ils peuvent investir dans un fonds d’actions pour la partie actions et détenir un fonds obligataire pour la partie obligations.

Il est également important de noter que ces fonds n’offrent aucune garantie. Oui, ils ont daté le fonds. Mais cette date ne signifie vraiment rien. Ce n’est pas la date à laquelle votre argent est prêt. Il s’agit simplement de la date que le fonds a choisie comme base de son modèle risque-récompense. Par conséquent, vous êtes toujours à risque dans ces fonds.

Les plus grands risques des fonds à date cible

Les frais: Les frais des fonds à date cible ne sont généralement pas les meilleurs. En fait, le fonds à échéancier moyen a un ratio de dépenses de 0,69 %. Bien que ce ne soit pas mauvais, ce n’est pas génial. Cependant, ces frais peuvent vraiment s’accumuler sur de longues périodes, par ex. B. lors de l’achat d’un fonds Target Date 2050. Les frais peuvent être encore plus élevés pour les fonds à date cible qui sont des «fonds de fonds», car ils ont également des frais cachés dans les actifs qu’ils possèdent. Préoccupé par les frais? Recherchez des fonds à date cible avec de faibles ratios de frais d’environ 0,20 %. Ou créez simplement vous-même une allocation équilibrée avec un fonds commun de placement d’actions et d’obligations disponible à des frais très bas.

Faux sentiment de sécurité : Étant donné que ces fonds sont appelés « fonds à date cible » et sont disponibles dans les 401 (k) à l’échelle nationale, il est largement admis que ces fonds sont un moyen sûr d’investir pour la retraite. Il est important de se rappeler que la date indiquée n’est qu’un guide que la société d’investissement utilisera dans un calcul. Il ne garantit rien et peut même ne pas correspondre aux structures individuelles de risque et de récompense. Il ne prend pas non plus en compte l’ensemble de votre portefeuille, qui peut inclure d’autres avoirs en actions ou en obligations. Fondamentalement, faites vos propres recherches sur la façon dont votre allocation d’actifs devrait ressembler.

Le contenu caché : Il est presque impossible de dire ce qu’il y a dans ces fonds et comment les fonds se comporteront dans des circonstances données. Oui, ils donnent une date. Mais chaque entreprise d’investissement a un modèle différent pour ce à quoi un portefeuille devrait ressembler en fonction de cette date. Lorsque vous investissez dans le fonds, vous devez comprendre la répartition des actions, des obligations et des liquidités dès le départ. Vous devez également savoir ce que le fonds fera dans des conditions de marché défavorables : résister ou se replier sur les obligations. Il est important de se rappeler que les obligations se négocient actuellement à des niveaux record, de sorte que même vos fonds à date cible pourraient subir de grosses pertes à l’avance.

Ils ne fonctionnent que pendant le travail : Les fonds à date cible ne sont également conçus que pour accumuler un patrimoine en vue de la retraite. Lorsque vous atteignez la date, le portefeuille ne se transforme pas en un portefeuille que vous pouvez facilement quitter. En fait, vous finirez très probablement par vendre la totalité du fonds et recommencer. La plupart des fonds à date cible cessent simplement de modifier les allocations à la date cible. Donc, si le modèle indique que 90 % sont investis dans des obligations à ce stade, ils le resteront indéfiniment.

Comment utiliser efficacement les fonds à date cible

La clé pour utiliser efficacement les fonds à date fixe (et la plupart des gens ne le font pas) est que vous devez investir 100 % de votre portefeuille dans le fonds. Oui, 100 %.

Pas 50%, pas 70%, mais 100%.

La raison est la suivante : le fonds à date cible est déjà diversifié en fonction de la date que vous avez sélectionnée. Ainsi, tant que vous choisissez la date de retraite appropriée, le fonds équilibrera automatiquement la bonne combinaison d’actions et d’obligations pour vous.

Si vous n’investissez que 50 % de votre portefeuille dans le fonds et que vous investissez ensuite 50 % dans d’autres fonds, vous gâchez l’ensemble de votre allocation de portefeuille. Cela pourrait entraîner une surexposition ou une sous-exposition dans certains secteurs, ce qui réduirait votre rendement global.

À long terme, cela pourrait même signifier que vous manquez vos objectifs de retraite.

Donc, pour utiliser votre fonds à date d’effet, vous devez y être investi à 100 %.

Lié: Trajectoires d’investissement retardées dans les régimes de retraite

Pouvez-vous investir dans des fonds à date cible en dehors de 401k ?

Oui! Vous pouvez certainement investir dans des fonds à échéance en dehors des 401 000 de votre employeur. Et pour revenir à la règle ci-dessus, si vous envisagez d’investir dans des fonds à date cible, vous devriez le faire.

Chaque courtier majeur (Vanguard, Fidelity, etc.) a une liste de fonds à date cible qu’il propose à ses clients. Consultez notre liste des meilleurs endroits où investir ici.

Pour que cela fonctionne, vous devez sélectionner la même date que celle que vous utiliseriez dans votre employeur 401k. Par exemple, si vous visez 2050, vous devriez trouver le fonds 2050 chez votre courtier. Par exemple, Vanguard a le Vanguard Target Retirement 2050 Fund (VFIFX). Ce fonds serait comparable à n’importe quel fonds obligataire 2050 qui pourrait être offert dans votre 401 000.

Tous ces risques doivent être soigneusement pris en compte lors d’un investissement dans des fonds à date cible. Ils peuvent être de bonnes options pour les personnes à la recherche de « simple ». Mais même simple peut être compliqué et coûteux. Comme tout produit d’investissement, sachez-le sur le bout des doigts.

Et vous devez également vous rappeler comment l’utiliser efficacement tout au long de votre portefeuille.

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