Investissement

Qu’est-ce que l’investissement d’impact ?

Qu’est-ce que l’investissement d’impact ?
Written by admin
Qu’est-ce que l’investissement d’impact ?

L’investissement qui met l’accent sur un changement social positif – ou du moins pas de mal – n’est pas nouveau, mais une partie de la terminologie utilisée pour décrire l’investissement « éthique » ou à impact peut prêter à confusion. Par exemple, en quoi l’investissement ESG diffère-t-il de l’investissement durable, se chevauchent-ils et quelle est la meilleure ligne de conduite pour les investisseurs ? Alors que les entreprises continuent de donner la priorité aux décisions qui profitent aux parties prenantes et aux actionnaires, les investisseurs se tournent de plus en plus vers des mesures prospectives pour évaluer le risque du portefeuille au-delà des mesures financières traditionnelles. Par conséquent, socialement responsable investissement d’impact a évolué pour devenir une classe d’actifs importante et en croissance rapide qui va désormais bien au-delà de la simple exclusion des entreprises associées à des résultats négatifs.

Qu'est-ce que l'investissement d'impact

Qu’est-ce que l’investissement d’impact ?

L’investissement d’impact est un terme générique qui englobe généralement tous les aspects de l’investissement dans les domaines de l’environnement, du social et de la gouvernance (ESG) et de l’investissement durable ou socialement responsable (ISR). Il s’agit d’une stratégie d’investissement générale qui vise à générer des rendements financiers tout en ayant un impact social ou environnemental positif. Les investisseurs qui intègrent ces facteurs dans leur prise de décision sont de plus en plus en mesure d’investir de manière durable tout en obtenant les mêmes rendements financiers qu’avec une approche d’investissement traditionnelle. Selon la Société financière internationale dernière estimation du marché mondial Pour l’investissement d’impact, 2,3 billions de dollars ont été investis dans l’impact en 2020, dont 636 milliards de dollars ont clairement un système de gestion de l’impact.

Un marché en forte croissance

Correspondant chiffres publiés Selon la Responsible Investment Association Australasia (RIAA), 67 % des Australiens pensent que les banques éthiques ou responsables surperforment sur le long terme et 62 % pensent que les fonds de pension éthiques ou responsables surperforment sur le long terme. C’est un changement significatif par rapport à 2017 où seulement 29% y croyaient.

Avec un intérêt pour l’investissement responsable et éthique à son plus haut niveau, les investisseurs australiens s’attendent de plus en plus à ce que les produits d’investissement soient validés comme tenant leurs promesses. À l’échelle mondiale, cette tendance à l’investissement d’impact a été alimentée par des facteurs de risque existentiels tels que la pandémie de COVID-19 et une sensibilisation accrue au changement climatique. Alors que la définition de l’ISR inclut le fait d’éviter les dommages, l’investissement d’impact suggère également des impacts positifs à travers ses investissements, qui façonnent de plus en plus la façon dont les entreprises font des affaires dans le monde entier.

Critères pour l’investissement d’impact

En général, les investissements à impact sont des investissements réalisés dans l’intention de générer un impact social et environnemental positif et mesurable en plus d’un rendement financier. Ces investissements peuvent être effectués sur les marchés émergents et développés et cibler une gamme de rendements en fonction de l’indice de référence de rendement de l’investisseur ou du gestionnaire de fonds.

2019 a défini le Global Impact Investing Network quatre caractéristiques fondamentales de l’investissement d’impact pour soutenir les attentes fondamentales de ce que signifie pratiquer l’investissement d’impact. Ceux-ci sont:

  1. intentionnalité – Un investisseur doit avoir l’intention d’avoir un impact social ou environnemental positif par le biais de ses investissements.
  2. Attentes de retour – Les investissements d’impact sont censés produire un retour financier sur le capital, ou au moins un retour sur le capital.
  3. Zone de classe d’actifs – Les investissements d’impact visent à générer des rendements financiers allant d’un taux inférieur à la valeur de marché à un taux de marché ajusté au risque et peuvent être réalisés dans une gamme de classes d’actifs telles que : B. Équivalents de trésorerie, titres à revenu fixe, capital-risque et capital-investissement.
  4. mesure des impacts – Un indicateur clé de l’investissement d’impact est l’engagement d’un investisseur à mesurer et à rendre compte de la performance sociale et environnementale des investissements sous-jacents, en promouvant la transparence et la responsabilité.

Types d’investissement d’impact

L’investissement socialement responsable (ISR) et l’investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG) sont les deux approches les plus populaires de l’investissement d’impact, bien qu’il existe encore un désaccord sur la terminologie dans la communauté des investisseurs.

L’ISR valorise le changement social positif en tenant compte à la fois des rendements financiers et des valeurs morales lors de la prise de décisions d’investissement. Cette stratégie met l’accent sur les rendements financiers comme considération secondaire, après avoir pris en compte les valeurs morales des investisseurs dans leur prise de décision.

L’ESG fait référence à un large éventail de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance par rapport auxquels les entreprises sont mesurées. Il reflète la sensibilité croissante des consommateurs à la façon dont les entreprises fonctionnent lorsqu’ils prennent leurs décisions d’achat et intéresse de plus en plus les investisseurs qui craignent que les entreprises adoptent des pratiques qui atténuent les risques et assurent leur durabilité à long terme. En conséquence, les questions ESG façonnent de plus en plus la façon dont les entreprises font des affaires dans le monde entier, et l’ESG est considérée par beaucoup comme une évolution de la tendance à l’investissement socialement responsable.

Inconvénients et greenwashing

Bien qu’il y ait maintenant beaucoup plus d’acceptation de l’utilisation de critères d’investissement d’impact pour guider les décisions d’investissement, comme pour tout investissement, cette stratégie comporte différents niveaux et types de risque. En fin de compte, il est sans doute plus ambitieux pour une entreprise de rechercher un impact parallèlement au gain financier que de se concentrer uniquement sur des objectifs de profit traditionnels. Cependant, l’offre d’opportunités d’investissement offrant une échelle, un impact et un rendement financier est parfois inférieure à la demande. En conséquence, les investisseurs d’impact peuvent avoir du mal à trouver des offres qui correspondent à leurs critères d’investissement et à leur orientation philanthropique.

La qualité des conseils disponibles est un autre problème, car les conseillers financiers n’ont traditionnellement pas été compétents dans les aspects sociaux de l’investissement d’impact, tandis que les professionnels de la philanthropie sont généralement inexpérimentés dans l’investissement financier. Bien qu’il y ait eu de grands progrès dans les normes de performance des investissements d’impact, la coordination d’une norme industrielle pour mesurer l’impact (comme dans l’analyse d’investissement traditionnelle) s’est avérée difficile. En conséquence, il existe un risque élevé lavage vertqui se produit lorsqu’une entreprise prétend être soucieuse de l’environnement à des fins de marketing mais ne fait pas d’efforts significatifs en matière de développement durable.

Suivez vos performances d’investissement avec Sharesight

Des milliers d’investisseurs dans le monde utilisent déjà Sharesight pour suivre automatiquement la performance de leur portefeuille d’investissement. Qu’est-ce que tu attends? S’inscrire et:

  • Suivez tous vos investissements en un seul endroit, y compris les actions dans plus de 40 grands marchés mondiaux, fonds ouverts/géréspropriété et même crypto-monnaie
  • Suivez automatiquement vos revenus de dividendes et de distributions provenant d’actions, de FNB et de fonds communs de placement/fonds gérés
  • Exécutez des rapports puissants pour les investisseurs, y compris les performances, la diversité du portefeuille, l’analyse de la contribution, l’évaluation multi-périodes, multi-devises et les bénéfices futurs (dividendes à venir)
  • Obtenez une image fidèle de la performance de votre investissement, y compris l’impact des frais de courtage, des dividendes et des gains en capital, avec la méthode de calcul de la performance annualisée de Sharesight

Inscrivez-vous pour un compte Sharesight GRATUIT pour commencer à suivre vos performances (et vos impôts) dès aujourd’hui !

CONTINUER LA LECTURE

About the author

admin

Leave a Comment