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Was ist die klügere Wahl im Jahr 2022?

Was ist die klügere Wahl im Jahr 2022?
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Was ist die klügere Wahl im Jahr 2022?

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Wenn Sie nach den besten börsengehandelten Fonds für Ihr Portfolio für 2022 suchen, gibt es keinen Mangel an hervorragenden Optionen, die Sie in Betracht ziehen sollten. Das Schöne an ETFs ist, dass man Hunderte von Unternehmen in einem Fonds zusammenfassen kann, der Diversifikation und Stabilität mit einem Set-it-and-forget-it-Ansatz bietet.

Zwei der sichersten verfügbaren ETFs sind VOO und VTI, beide von Vanguard. Beide folgen den leistungsstärksten Large-Cap-Unternehmen und blicken auf eine lange Geschichte stetigen Wachstums zurück.

Obwohl beide eine solide Wahl für langfristige Investitionen sind, kann es im aktuellen Abschwung des Marktes Vorteile für das eine gegenüber dem anderen geben.

In diesem Artikel werden wir einige der wichtigsten Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen diesen beiden beliebten Fonds untersuchen. Sollten Sie sich 2022 auf einen von ihnen konzentrieren – oder sogar auf beide?

Die Kurzfassung

  • VOO und VTI sind beides Vanguard-ETFs für breite Marktindizes.
  • VOO verfolgt den S&P 500, während VTI den Total Stock Market Index von über 4.000 Unternehmen verfolgt.
  • Beide bieten Diversifikation durch Engagements in einer großen Anzahl börsennotierter Unternehmen.
  • VOO und VTI entwickeln sich tendenziell ähnlich, da VTI zu etwa 82 % aus VOO besteht, VTI jedoch mehr Mid-, Small- und Micro-Cap-Aktien enthält.

Was sind VOO- und VTI-ETFs?

VOO und VTI sind die Tickersymbole von zwei Vanguard-Index-ETFs. Exchange Traded Funds oder ETFs sind eine Art gepoolte Anlagesicherheit, die wie eine Aktie auf dem Markt gehandelt wird. Beide bilden einen bestimmten Index ab und enthalten eine breite Palette von Anlagen.

Viele Anleger schätzen VOO und VTI wegen ihres breiten Engagements am Aktienmarkt, obwohl VTI über einen viel größeren Aktienpool von insgesamt etwa 4.000 Aktien verfügt. Die breiten Bestände innerhalb dieser ETFs können das Anlegerrisiko verringern. Für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont von mindestens zehn Jahren bieten sowohl VOO als auch VTI starke Renditen, die kurzfristige Verluste überwiegen können.

VOO ist auch als Investmentfonds Admiral Shares (unter VFIAX) erhältlich, ebenso wie VTI (unter VTSAX).

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Eine Einführung in VOO

VOO (VOO.IV) repräsentiert den Vanguard S&P 500 ETF, also einen Wertpapierkorb, der den S&P 500 Index abbildet. Der S&P 500 ist eine Zusammenstellung von 500 US-amerikanischen Large-Cap-Unternehmen und einer der am stärksten beachteten Indizes auf dem US-Markt.

Large-Cap-Unternehmen sind in der Regel relativ sicher, bieten aber oft nicht das Wachstumspotenzial kleinerer Unternehmen.

Nach dem S&P 500 hält VOO insgesamt 503 Aktien mit einer mittleren Marktkapitalisierung von 161,1 Milliarden US-Dollar.

Hier sind die Top-Ten-Bestände von VOO:

  • Apfel (AAPL)
  • Microsoft (MSFT)
  • Amazon (AMZN)
  • Alphabet Klasse A (GOOGL)
  • Alphabet Klasse C (GOOG)
  • Tesla Inc. (TSLA)
  • Berkshire Hathaway Klasse B (BRK.B)
  • UnitedHealth Group Inc. (UNH)
  • Johnson & Johnson (JNJ)
  • Nvidia Corp. (NVDA)

So werden verschiedene Sektoren innerhalb von VOO gewichtet. (Auch hier entsprechen die Gewichtungen den Gewichtungen dieser Sektoren im S&P 500.)

  • Kommunikationsdienste: 8,4 %
  • Nicht-Basiskonsumgüter: 11,5 %
  • Basiskonsumgüter: 6,6 %
  • Energie: 4,4 %
  • Finanzen: 10,6 %
  • Gesundheitswesen: 14,3 %
  • Industrie: 7,9 %
  • Informationstechnologie: 27,9 %
  • Materialien: 2,5 %
  • Immobilien: 2,9 %
  • Nebenkosten: 3 %

Eine Einführung in VTI

VTI (VTI.IV) ist der Vanguard Total Stock Market ETF. Dieser ETF bildet den CRSP US Total Market Index mit insgesamt 4.076 Aktien ab. Es hält fast 100 % des investierbaren Aktienmarktes in den USA mit einer mittleren Marktkapitalisierung von 124,9 Milliarden US-Dollar.

Derzeit sind die 10 größten Beteiligungen von VOO die gleichen wie die von VTI. Dies ist normal, da VOO und VTI in Bezug auf die von ihnen gehaltenen Wertpapiere bemerkenswert ähnlich zusammengesetzt sind.

So gewichtet VTI jeden Sektor im Fonds (entspricht seiner Benchmark, dem CRSP US Total Market Index):

  • Grundstoffe: 2,1 %
  • Nicht-Basiskonsumgüter: 14,7 %
  • Basiskonsumgüter: 5,4 %
  • Energie: 4,6 %
  • Finanzen: 11 %
  • Gesundheitswesen: 13,6 %
  • Industrie: 12,9 %
  • Immobilien: 3,7 %
  • Technologie: 26,3 %
  • Telekommunikation: 2,4 %
  • Dienstprogramme: 3,3 %

VTI vs. VOO-Leistung

Nun, da wir eine Vorstellung davon haben, was diese Fonds umfassen, wie haben sich diese ETFs in letzter Zeit und im Laufe der Zeit entwickelt? Beide bieten eine Möglichkeit, passiv an der Börse zu investieren, mit ähnlichen Renditen auf Ihre Investition.

In den letzten Jahren ist der Marktpreis von VOO gestiegen, mit Ausnahme von 2022 (was keine Überraschung ist, da der Markt insgesamt erheblich zurückgegangen ist). Insgesamt ist der Fonds seit seiner Auflegung um 13,29 % gestiegen.

Beim Vergleich der jährlichen Renditen beider Fonds erzielte VTI im Jahr 2021 eine Rendite von 25,64 % nach Marktpreis, während VOO eine Rendite von 28,6 % erzielte. Sie zeigten ähnliche Leistungen auf dem Markt für Investoren.

Betrachtet man die Quartalsrenditen sowohl für VOO als auch für VTI, lieferten die beiden ETFs wiederum ähnliche Ergebnisse. Beide hatten im 1. Quartal Quartalsrenditen von rund 6 %, stiegen im 2. Quartal leicht an, fielen im 3. Quartal auf nahezu null und stiegen bis Ende des Jahres wieder an.

Sowohl VOO als auch VTI haben im Laufe des Jahres 2022 einen Rückgang verzeichnet, sodass es keinen großen Unterschied gemacht hätte, ob Sie in VOO oder VTI investiert hätten.

In den vergangenen Jahren haben sich VOO und VTI jedoch gut geschlagen. Beispielsweise hat VOO in den letzten drei Jahren kumulierte Renditen von über 35 % erzielt, während die kumulierten Renditen von VTI über 3 Jahre knapp dahinter liegen. Seit fünf oder zehn Jahren bieten sie sogar noch höhere kumulierte Renditen – über 200 % für beide Indizes.

Seit Auflegung im Jahr 2010 hat VOO durchschnittlich 11,20 % Rendite (nach Steuern und Verkauf von Fondsanteilen) erzielt. VTI hat seit seiner Gründung nur 6,35 % Rendite erzielt. VTI begann jedoch im Jahr 2001 und überstand die Rezession von 2008. Angesichts seiner viel längeren Geschichte sind die insgesamt niedrigeren Renditen nicht so überraschend.

Es läuft darauf hinaus, dass es kaum einen Unterschied in der Leistung von VOO und VTI seit ihrer Gründung gibt. Sie würden ziemlich vergleichbare Ergebnisse sehen, wenn Sie in einen dieser Fonds investiert hätten.

VTI vs. VOO-Dividenden

Beide Fonds zahlen vierteljährlich Dividenden an die Aktionäre aus. Das sind Zahlungen von Unternehmen, die ihre Investoren für ihr Vertrauen belohnen. Als Anleger können Sie sich nicht nur an den Renditen Ihrer gesamten Aktienbestände erfreuen, wenn diese (hoffentlich) an Wert gewinnen, sondern auch an stetigen Erträgen aus Dividenden, die von einigen der Unternehmen im Fonds gezahlt werden.

Die VTI-Dividendenrendite beträgt derzeit 1,59 % und die jährliche Dividende 3,04 $. VOO bietet eine vergleichbare Dividendenrendite von 1,65 %.

Das bedeutet, wenn Sie 100 VOO-Aktien halten würden – zum Preis von 382 $ am 25. August 2022 – würde der Wert Ihrer Aktien 38.200 $ betragen. Bei einer Dividendenrendite von 1,65 % würde Ihre Dividendenzahlung etwa 630,30 $ für das Jahr betragen, wobei die Wiederanlage von Dividenden und Steuern außer Acht gelassen wird. Nicht schlecht!

Wenn Sie 100 VTI-Aktien mit einem Preis von etwa 209 US-Dollar zum gleichen Zeitpunkt halten würden, würden Ihre Aktien einen Wert von 20.900 US-Dollar haben. Multiplizieren Sie die Dividendenrendite von VTI von 1,59 % mit 20.900 $ für eine Gesamtdividende von 332,31 $. Da der Preis pro Aktie von VTI niedriger ist als der von VOO, ist es natürlich, dass Sie eine niedrigere Gesamtdividende erhalten würden.

Hauptähnlichkeiten zwischen VOO und VTI

Mittlerweile ist klar, dass VOO und VTI einiges gemeinsam haben. Im Moment überschneiden sich die Aktien der beiden Fonds zu 82 %, sodass nur etwa 18 % in Aktien gehalten werden, die es nur bei VTI gibt. Ihre Top-Ten-Bestände sind identisch, mit vergleichbaren Gewichtungen für jede Aktie.

Die tatsächlichen Aktien, die in beiden Fonds gehalten werden, sind nicht nur sehr ähnlich, die Kostenquote für beide ist mit 0,03 % niedrig, und Sie können VOO und VTI über die meisten derselben Maklerfirmen handeln (obwohl es am logischsten wäre, mit Vanguard zu investieren, um zu investieren , da es mit weniger Gebühren einhergehen würde).

Entweder VOO oder VTI würden Ihnen langfristig gute Dienste leisten. Obwohl beide Fonds im vergangenen Jahr zurückgegangen sind, haben ihre Renditen in den letzten etwa zehn Jahren ähnliche Höchststände erreicht.

Obwohl kein Renditemuster garantiert anhalten wird, scheinen diese beiden ETFs in der Lage zu sein, sich bei einer eventuellen Marktkorrektur in den kommenden Monaten und Jahren wieder zu erholen.

Hauptunterschiede zwischen VOO und VTI

Trotz ihrer überwältigenden Ähnlichkeiten haben diese beiden ETFs einige leicht Abweichungen voneinander.

Die Zusammensetzung der Fonds weist einige Unterschiede auf, da VOO im Wesentlichen den S&P 500 abbildet und VTI den gesamten Aktienmarkt abbildet. Wenn Sie Ihr Portfolio hauptsächlich auf große Unternehmen ausrichten möchten, entwickelt sich VOO im Allgemeinen genauso wie der S&P 500. Wenn der S&P 500 an Wert gewinnt, weist VOO vergleichbare Gewinne aus, und das Gegenteil gilt auch.

Wenn Sie jedoch mehr an einer allumfassenden Aktienmarktanlage interessiert sind, könnte VTI besser passen. VTI enthält etwa achtmal so viele Aktien wie VOO, sodass es Investoren sofort einem breiteren Spektrum von Unternehmen aussetzt.

Außerdem ist VTI bei Large-Cap-Unternehmen nicht so stark gewichtet. Large-Cap-Unternehmen haben im Allgemeinen eine Marktkapitalisierung von mindestens 10 Milliarden US-Dollar oder den Gesamtwert der ausstehenden Aktien. Mid-Cap-Unternehmen halten zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar, während Small-Cap-Unternehmen zwischen 300 und 2 Milliarden US-Dollar halten.

Im Allgemeinen können Small- und Mid-Cap-Unternehmen volatiler sein als Large-Cap-Optionen und stärker unter großen Marktschwankungen leiden. Der langfristige Anleger ist besser darauf vorbereitet, Verluste durch vorübergehende Schwankungen zu absorbieren, sodass Small-Cap- und Mid-Cap-Unternehmen immer noch solide Anlagen sind.

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Eine Investition in VTI bedeutet, dass Sie einen Teil von praktisch jedem börsennotierten Unternehmen in den USA besitzen. Der Fonds umfasst 64,3 % seiner Beteiligungen an Large-Cap-Aktien, aber einen größeren Prozentsatz an kleineren Aktien als VOO.

VTI hat eine Marktkapitalisierung von 6,8 % bei mittleren/kleinen Unternehmen und 9,9 % bei kleinen Unternehmen. VOO hingegen hält nur 4,4 % an Unternehmen mit mittlerer/kleiner Marktkapitalisierung und winzige 0,3 % an kleinen Unternehmen.

Wenn Sie in Unternehmen investieren möchten, die noch nicht ganz den Status von S&P 500-Unternehmen erreicht haben, könnte dies ein etwas höheres Risiko, aber auch eine potenzielle Belohnung darstellen. Da diese Unternehmen in Bezug auf den Wert ihrer Aktien kleiner sind, gibt es im Laufe der Zeit viel mehr Raum für Wachstum als bei Unternehmen, die bereits eine Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden US-Dollar haben.

Endeffekt

Angesichts der Tatsache, dass sowohl VOO als auch VTI Zugang zu einer breiten Palette von Wertpapieren zu relativ niedrigen Gebühren bieten, könnte die Entscheidung zwischen den beiden schwierig sein. Wir sagen, „Warum nicht beides wählen?“ Wenn Sie die Möglichkeit haben, monatlich den gleichen Betrag in jeden Fonds zu investieren, wäre dies wahrscheinlich unsere bevorzugte Wahl.

Wenn du jedoch weißt, dass du etwas mehr Engagement in kleineren und mittelgroßen Unternehmen haben möchtest oder einfach nur insgesamt in mehr Aktien investieren möchtest, ist VTI deine beste Wahl. VOO hingegen ist die bessere Option für Anleger, die sich stark auf Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung konzentrieren möchten.

Wenn Sie keine Wahl haben (vielleicht investieren Sie über Ihren 401 (k) und haben nur begrenzte Möglichkeiten), machen Sie sich keine Gedanken über die Unterschiede zwischen VOO und VTI – beide werden auf lange Sicht wahrscheinlich gut funktionieren.

Selbst in der aktuellen Baisse ist es nicht unbedingt rentabler, einen dieser ETFs gegenüber dem anderen zu wählen, da so große Teile dieser Fonds nahezu identisch sind. Die gute Nachricht ist, dass sowohl VOO als auch VTI Diversifikation und einfachen Zugang bieten, um Ihr Portfolio im Laufe der Zeit aufzubauen.

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