CTBAvec l’augmentation du nombre d’investisseurs de détail qui se lancent dans le trading de produits dérivés et les investisseurs qui se lancent dans les bourses décentralisées (DEX) en raison de la réglementation aux États-Unis et en Chine, il y a eu une augmentation du nombre d’utilisateurs qui utilisent des dérivés DEX, avec Bitcoin (CTB) les baleines passant aux produits dérivés et un augmentation dans l’achat d’intérêts dans des contrats dérivés.
Cela a créé une augmentation du volume quotidien des transactions pour les protocoles dérivés, leur permettant de le faire succéder brièvement des plateformes financières centralisées telles que Coinbase, qui ont suscité l’intérêt des investisseurs de détail concernant le passage au commerce des produits dérivés dans la finance décentralisée (DeFi). Cependant, sans une introduction appropriée aux dérivés dans DeFi, les nouveaux investisseurs sont susceptibles d’arrêter le trading de dérivés aussi rapidement qu’ils ont augmenté.
il y a 5 ans je suis parti @coinbase et finalement fondé dYdX
Aujourd’hui, pour la première fois, @dydxprotocol fait plus de volume de transactions que Coinbase pic.twitter.com/QzoKAUpH29
– Antoine | dYdX (,) (@AntonioMJuliano) 26 septembre 2021
Mais est-ce le cas dans l’industrie DeFi actuelle ?
Dérivés dans DEX : valent-ils le risque ?
Les dérivés dans DeFi apportent les avantages mais laissent derrière eux les inefficacités offertes par la finance traditionnelle. Cependant, le marché des crypto-monnaies est volatil, sans parler de la complexité du trading des dérivés DEX, où les investisseurs particuliers doivent apprendre à trader par eux-mêmes. Ces investisseurs ont besoin de conseils et de connaissances à la fois sur DeFi et sur la navigation sur la plate-forme lors de leur première entrée dans les produits dérivés.
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Si vous avez utilisé des applications DeFi en 2020, vous pensez probablement que l’expérience utilisateur est obsolète par rapport à leurs homologues d’échange centralisés. Désormais, pour intégrer de nouvelles vagues d’utilisateurs, notamment ceux utilisant des échanges centralisés, les protocoles doivent désormais miser sur la simplicité et l’expérience. En guidant les nouveaux utilisateurs à travers les protocoles, les utilisateurs disposent d’un espace pour comprendre le programme, ce qui les encourage à rester. Sinon, la contamination laissée par les utilisateurs qui ont eu de mauvaises expériences avec les dérivés pourrait conduire les futurs commerçants à éviter complètement le commerce des dérivés dans DeFi.
Du point de vue de l’utilisateur, les produits dérivés pourraient n’être qu’un outil pour atteindre un certain objectif, qu’il s’agisse d’accéder à un effet de levier ou de couvrir votre position existante. En tant que développeur de protocoles dérivés, ce que nous pouvons faire, c’est fournir une explication claire de l’interface utilisateur, ainsi que des risques liés au trading de dérivés. Par exemple, nous pouvons fournir des « info-bulles » pour expliquer les fonctionnalités compliquées du site d’application aux nouveaux utilisateurs, organiser des appels d’intégration toutes les deux semaines pour fournir des conseils aux nouveaux utilisateurs sur la façon d’utiliser la plate-forme, et autrement répondre à toute préoccupation qu’ils pourraient avoir. .avoir. En plus de cela, avoir un réseau de test que les utilisateurs peuvent échanger sur papier peut servir de moyen de se familiariser avec la plate-forme et l’expérience de trading avant d’investir de l’argent réel dans le protocole. Le protocole DeFi lui-même ne devrait pas être un obstacle au trading de produits dérivés si les utilisateurs sont bien informés des risques et bien éduqués.
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DeFi redéfinit le trading de produits dérivés
La plupart des nouveaux investisseurs ne sont pas expérimentés dans les dérivés DeFi, et en tant que tels, les protocoles font en fait un plus grand effort pour accueillir ces nouveaux investisseurs afin qu’ils ne soient pas trop mal équipés pour gérer la paire de dérivés. Il y a plus de contenu éducatif sur le trading de produits dérivés de nos jours, sur Twitter, YouTube, Medium ou Discord. Par conséquent, il est beaucoup plus facile d’en savoir plus sur le trading de produits dérivés dans les DEX maintenant que l’été DeFi en 2020.
En dehors de cela, les protocoles DeFi reproduisent la finance traditionnelle pour stimuler la croissance. Par exemple, il existe des applications fintech, telles que Robinhood, qui facilitent le trading d’options en détectant la stratégie qu’un utilisateur pourrait vouloir utiliser et en permettant aux utilisateurs d’effectuer une pression pour exécuter cette stratégie. Des stratégies similaires ont été adoptées dans l’espace DeFi. En fait, il existe de plus en plus de protocoles proposant des produits structurés avec des dérivés, tels que Ribbon Finance et Stake DAO, qui permettent aux nouveaux arrivants de profiter des avantages de l’utilisation des dérivés de manière transparente.
Faites l’expérience d’une plus grande adoption en créant plus d’expériences
Les protocoles se concentrent sur diverses façons d’améliorer la convivialité de leurs protocoles. La voie vers l’adoption généralisée de la crypto-monnaie est entravée par un énorme obstacle : le manque de convivialité. En augmentant la convivialité et en fournissant une interface simplifiée et simple, les utilisateurs sont intégrés plus facilement, permettant une adoption plus rapide du trading de produits dérivés.
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Aujourd’hui, la plupart des protocoles dérivés sont extrêmement faciles à utiliser, permettant aux nouveaux investisseurs d’entrer et de commencer à négocier immédiatement sans aucun problème. Cependant, tous les protocoles n’adoptent pas l’expérience utilisateur comme une priorité, de sorte que de nombreux investisseurs ne sont pas en mesure d’évaluer de manière fiable la valeur et les risques de leurs dérivés, obligeant le gouvernement à créer davantage de réglementations sur les produits dérivés. Sans une expérience utilisateur positive pour les investisseurs particuliers, cela pourrait finir par créer une stigmatisation négative pour le trading de produits dérivés.
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Les investisseurs particuliers peuvent s’attendre à ce que le trading de produits dérivés devienne courant à l’avenir, permettant à toute personne disposant d’un portefeuille décentralisé de participer facilement au trading. La popularité du trading de produits dérivés continuera de croître et les protocoles de produits dérivés doivent se concentrer sur les expériences qu’ils offrent aux utilisateurs pour répondre à la demande. En effet, l’utilisation croissante du commerce de dérivés dans DeFi créera plus de concurrence entre chaque protocole pour créer de meilleurs produits qui profiteront finalement aux utilisateurs finaux, façonnant un écosystème plus sain à l’avenir où le commerce de dérivés décentralisé peut vraiment décoller.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.
Les vues, pensées et opinions exprimées ici sont celles de l’auteur uniquement et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les vues et opinions de Cointelegraph.
Yenwen Feng est le co-fondateur de Perpetual Protocol, un protocole de contrat perpétuel décentralisé pour chaque actif, rendu possible par un Market Maker Automatisé Virtuel, dans le but de créer une plateforme de trading de dérivés décentralisée accessible et sécurisée. Yenwen a plus de 17 ans d’expertise et d’expérience financières et technologiques variées, co-fondatrices de sociétés telles que Cubie Inc. et Cinch Network. Yenwen est également titulaire d’un diplôme en informatique de l’Université nationale Chiao Tung.
