Les crypto-monnaies non réglementées appartiennent au passé. En réponse à l’effervescence fraude cryptographique et l’incroyable croissance de la finance décentralisée (DeFi) sur le point d’être réglementée, les régulateurs américains sont sur le point de prendre des mesures sans précédent contre l’industrie de la crypto-monnaie.
Ce changement réglementaire suit le modèle historique américain de régulation financière, oscillant entre plus et moins de régulation selon que le désir de plus de liberté est plus fort que la peur de l’instabilité financière ou vice versa.
Alors que les amateurs de crypto-monnaie du marché libre peuvent désespérer, il pourrait y avoir des avantages significatifs pour ceux qui souhaitent coopérer. Si les initiés parlent des activités illégales et des abus qu’ils constatent, ils peuvent s’assurer que leurs entreprises réussissent, car les régulateurs ciblent d’autres acteurs malveillants.
Si la société de l’initié refuse de se réformer et que les régulateurs sont obligés d’agir, l’initié peut également être éligible pour gagner de lourdes récompenses pour le signalement. En sifflant, l’initié peut également se protéger des représailles.
L’histoire se répète
Il existe un schéma familier de la réglementation financière aux États-Unis : une période de réglementation financière relativement libre suivie d’une période de réglementation accrue pour corriger l’instabilité financière.
Dès le début, nos fondateurs ont farouchement contesté la nécessité d’une réglementation fédérale du système financier, un débat centré sur la création d’une banque nationale. Finalement Andrew Jackson aboli la banque nationale en faveur d’un système bancaire décentralisé, ce qui a ensuite conduit à ce qu’on appelle l’ère de la banque libre, des banques « sauvages » et des décennies d’instabilité financière, se terminant par la fraude cryptographique
Plus récemment, à partir de 1980 environ, un vague de déréglementation il a conduit à l’innovation et à la consolidation financières, mais il a également créé une instabilité financière sous la forme d’une combustion lente L’épargne et la crise du crédit de la fin des années 1980 et du début des années 1990. Avec cette tendance à la déréglementation qui a culminé avec la Grande Récession de 2007-2008, le pendule est revenu à plus de réglementation avec l’adoption de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs.
Les dénonciateurs de crypto-monnaie peuvent aider leur industrie à uniformiser les règles du jeu en tirant la sonnette d’alarme tôt.
Ce même schéma réglementaire se produit dans l’industrie de la crypto-monnaie, qui jusqu’à récemment était soumise à peu de réglementations. Législateurs: préoccupés par le blanchiment d’argent chronique et les échecs de la connaissance de votre client (AML / KYC) qui avaient donné à l’industrie de la crypto-monnaie un réputation comme refuge pour les trafiquants de drogue, les fraudeurs fiscaux et les financiers du terrorisme – modifié la loi sur le secret bancaire a explicitement couvrir les crypto-monnaies.
Le président de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Gary Gensler, a récemment comparé la révolution de la crypto-monnaie à une nouvelle ère de banque sauvageet la SEC a constaté que de nombreuses crypto-monnaies ou produits adjacents à des crypto-monnaies étaient des actions, la plupart notoirement dans son procès contre Ripple. Ancien commissaire de la Commodities Futures Trading Commission, Dan Berkowitz – maintenant avocat général de la SEC – tu penses DeFi pourrait être carrément illégal et le département du Trésor conseillé que le Congrès interdit aux non-banques d’émettre des stablecoins, une classe de crypto-monnaie adossée à un actif de réserve dans le but d’offrir la stabilité des prix.
Les États participent également, les procureurs généraux des États prenant des mesures contre des entreprises telles que NESO, Celsius et BlockFi pour ne pas s’être enregistré dans l’État avant d’offrir ou de vendre des titres ou des matières premières. De toute évidence, le temps libre de la crypto-monnaie est terminé.
Les dénonciateurs peuvent guider la réglementation et la conformité
Alors que l’industrie est préoccupée par ce type de contre-révolution, les initiés de la crypto-monnaie signalant des fraudes et des activités illégales au gouvernement pourraient voir un avantage significatif. Les régulateurs, tels que la SEC, la CFTC, le Financial Crimes Enforcement Network et l’Internal Revenue Service, ont besoin de lanceurs d’alerte qui peuvent fournir un regard intérieur sur les opérations d’une entreprise ou d’un segment de l’industrie, aidant les régulateurs à identifier la fraude et les activités illégales bien avant que les contrevenants ne nuisent irrémédiablement aux investisseurs, clients et le public.
Les informations des initiés peuvent également aider les régulateurs à orienter leurs actions d’application de la loi et de réglementation pour s’attaquer aux pires acteurs de l’espace, ce qui peut aider à empêcher les régulateurs de défaire inutilement des aspects innovants et précieux de l’industrie des crypto-monnaies.
En échange de ces informations, les lanceurs d’alerte peuvent gagner des récompenses dans le cadre de divers programmes fédéraux de récompense des lanceurs d’alerte, à condition que le lanceur d’alerte ait correctement déposé un rapport qui a contribué à une mesure d’application de la loi éligible.
Dans le cas du SECONDE Et CFTC programmes, et maintenant le nouveau Programme de dénonciation AML, un dénonciateur peut recevoir une prime allant jusqu’à 30% d’une action exécutive dépassant 1 million de dollars. Ces programmes permettent également aux dénonciateurs de protéger leur identité en soumettant des informations de manière anonyme par l’intermédiaire d’un avocat.
Pour le Programme de dénonciation de l’IRS, un lanceur d’alerte peut recevoir jusqu’à 30 % d’un recouvrement gouvernemental d’au moins 2 millions de dollars. Les dénonciateurs ont reçu plus 1 milliard de dollars par le biais des programmes SEC et CFTC, y compris des récompenses à couper le souffle plus de 100 millions de dollarset le programme de dénonciation de l’IRS à lui seul a attribué plus de 1 milliard de dollars aux dénonciateurs depuis 2007.
Mais les dénonciateurs ne font pas qu’aider le gouvernement. Les dénonciateurs peuvent aider les entreprises à rester à l’écart de la réglementation en anticipant les tendances réglementaires et les futures mesures d’application de la loi. De nombreux employés sont bien placés pour donner l’alerte et faire savoir aux décideurs que des changements doivent être apportés. Un dénonciateur peut éviter les problèmes potentiels en soulignant que l’entreprise devrait demander aux régulateurs des lettres de non-action – demandant effectivement à un régulateur de bénir un produit ou un plan d’action particulier – ou en suggérant qu’ils restructurent une transaction ou une entreprise produite d’une manière qui est moins susceptible d’impliquer une réglementation.
Même pour les entreprises déjà engagées dans des activités potentiellement illégales, un dénonciateur peut donner le meilleur sens sur la façon de corriger le cap ou sur la façon de s’adresser aux régulateurs pour remédier aux actions de l’entreprise.
Protections des dénonciateurs
Être un dénonciateur peut être une perspective terrifiante compte tenu de la prévalence des représailles. Les représailles peuvent prendre de nombreuses formes, allant d’un environnement de travail hostile au licenciement.
Les lois fédérales et étatiques, y compris la Loi Sarbanes-Oxley, la loi Dodd-Frank Et la loi anti-blanchiment 2020, peut protéger les dénonciateurs contre les représailles. Bien que les recours prévus par les diverses lois sur les dénonciateurs soient différents, ils sont conçus pour placer l’employé victime de représailles dans la même situation que si les représailles n’avaient pas eu lieu.
Cependant, pour être éligible à ces protections, un employé doit se présenter de manière sécurisée. Un lanceur d’alerte n’est pas tenu de prouver une violation réelle de la loi ou même a eu raison de dire qu’une fraude ou une activité illégale s’est produite. Plutôt, afin d’encourager les employés à faire part de leurs préoccupations, ces lois protègent généralement les lanceurs d’alerte contre les représailles s’ils ont une « conviction raisonnable » qu’ils peuvent Montrer « Qu’une personne raisonnable dans les mêmes circonstances factuelles avec la même formation et expérience croirait que l’employeur a violé » la loi.
Comme l’ont montré de nombreux verdicts de jury de dénonciateurs d’entreprises au cours de la dernière décennie, un employeur qui se venge peut se retrouver responsable de grosses sommes d’argent. Compte tenu de la complexité de la loi sur les représailles des dénonciateurs, cependant, un employé envisageant de signaler devrait demander un avis juridique.
Des informateurs à la rescousse
L’industrie de la crypto-monnaie a une courbe d’apprentissage abrupte devant elle. Les institutions financières traditionnelles ont passé des décennies à s’adapter et à se conformer aux réglementations, tandis que les crypto-monnaies ont jusqu’à présent fonctionné sans se soucier de la conformité.
Les dénonciateurs de crypto-monnaie peuvent aider leur industrie à uniformiser les règles du jeu en tirant la sonnette d’alarme tôt. En prenant au sérieux les préoccupations de leurs informateurs, les entreprises de crypto-monnaie peuvent éviter l’inévitable barrage d’application de la loi auquel elles seront bientôt confrontées et économiser du temps, de l’argent et de la souffrance.
