Le groupe de négoce d’actifs numériques Genesis a commencé à accepter des jetons non fongibles comme garantie pour les prêts et les contrats dérivés, signe que l’art numérique a trouvé sa place sur le marché en plein essor des produits financiers cryptographiques complexes.
Genesis exploite l’un des coins les plus en vogue de l’industrie de la finance numérique en créant des produits financiers soutenus par NFT, un type d’objet de collection numérique qui peut être échangé sur la blockchain.
« Les NFT apparaissent dans presque toutes les conversations », a déclaré Joshua Lim, responsable du trading de produits dérivés chez Genesis.
Le marché du NFT est passé à 40 milliards de dollars l’année dernière, et l’excitation qui les entoure s’est poursuivie en 2022. On estime que les objets de collection numériques sur le thème du sport atteindre 2 milliards de dollars de valeur cette année, après que la sphère plus large de l’art numérique de collection ait atteint la conscience publique pour la première fois en 2021.
La structuration des produits autour des NFT permet aux investisseurs d’engager leurs jetons de la même manière qu’un trader traditionnel utiliserait un actif de premier plan tel que des obligations d’État pour soutenir une transaction financière. Cependant, les prix NFT peuvent être très volatils, ajoutant une couche de risque supplémentaire aux produits introduits par Genesis.
Lim a déclaré que la société, qui fait partie du groupe de monnaie numérique de Barry Silbert, adopte une « approche très conservatrice » pour valoriser les NFT comme filet de sécurité pour les prêts ou les échanges et les utiliser comme garantie contre les prêts ou les échanges. Il a déclaré que Genesis n’accepte que les NFT « de premier ordre » qui ont une importance historique ou un marché dynamique pour le commerce secondaire.
La genèse est là le plus grand pupitre de négociation pour les investisseurs professionnels sur les marchés des crypto-monnaies. Au cours des trois derniers mois de 2021, la société a contracté 50 milliards de dollars d’emprunts, portant le total pour l’année à 131 milliards de dollars. L’année dernière, le pupitre de négociation a traité des transactions en espèces et sur produits dérivés d’une valeur de 170 milliards de dollars.
Les marchés des dérivés d’actifs numériques ont été multipliés par huit entre juin 2019 et juin 2021, lorsqu’un total de 3,2 billions de dollars de produits structurés ont changé de mains sur les plates-formes de négociation, selon les données de CryptoCompare.
Les marchés dérivés représentaient un peu plus de la moitié du total des crypto-monnaies échangées, ce qui signifie que les volumes ont dépassé ceux des marchés au comptant, a calculé CryptoCompare.
La croissance des marchés dérivés a été alimentée en partie par la entrée des participants professionnels y compris les banques, car les restrictions réglementaires signifient que ces institutions ne peuvent pas négocier sur les marchés des crypto-monnaies contre de l’argent. Cela a renforcé les volumes de contrats à terme cotés sur le Chicago Mercantile Exchange et, plus récemment, la négociation de dérivés cryptographiques «de gré à gré» qui opèrent en dehors des bourses.
Signe de la portée croissante des produits financiers basés sur les actifs numériques, l’International Swaps and Derivatives Association, l’organisme de normalisation des produits dérivés, a annoncé plus tôt ce mois-ci qu’il développerait un cadre pour les actifs numériques.
Les NFT sont l’un des segments à la croissance la plus rapide dans le domaine des actifs numériques, selon un rapport de la branche de recherche de l’échange d’actifs numériques Kraken. De grandes marques de sport, de vins fins, d’art et de mode ont lancé des NFT dédiés ces derniers mois, espérant profiter du boom malgré l’examen minutieux dû à la fraude et à la manipulation des prix, ainsi qu’aux hacks et aux contrefaçons.
