Si vous avez déjà contracté un prêt hypothécaire, vous savez à quel point le processus peut être pénible et ennuyeux.
Dans un effort pour le rendre plus facile, plus rapide et moins cher, quelques anciens employés de Blend se sont associés pour créer un logiciel de création de prêts hypothécaires qui connectera les banques, les coopératives de crédit, les banquiers hypothécaires et les courtiers. Ou en d’autres termes, ils veulent permettre aux institutions financières de rendre l’ensemble du processus de prêt plus simple et plus transparent pour les clients.
L’énorme volume de prêts originés témoigne de la nécessité de systèmes de prêts originés (LOS) plus efficaces. Par exemple, l’Association des banquiers hypothécaires prévisions il y aura plus de 2,59 billions de dollars de prêts en 2022. Bien qu’en baisse par rapport à l’année précédente, qui a vu une forte augmentation des refinancements et des achats de maisons neuves en raison de taux d’intérêt historiquement bas, il est toujours Beaucoup de prêts. Les inefficacités du processus sont connues pour être endémiques, entraînant, entre autres, des délais de fermeture plus longs et des frais associés plus élevés.
Au cours de leur mandat chez Blend, une société cotée en bourse depuis 10 ans dont la technologie en marque blanche alimente les demandes de prêt hypothécaire sur le site Web des banques – Mike Yu et Devon Yang ont réalisé que l’infrastructure hypothécaire actuelle n’avait pas suivi le rythme des changements dans les industries les plus natives du numérique. C’est un refrain commun dans l’industrie, c’est pourquoi nous voyons un nombre croissant de startups émerger dans l’espace. Par exemple, Polly a annoncé cette semaine qu’elle avait levé 37 millions de dollars dans un tour mené par Menlo Ventures un automatiser les flux de travail pour les sociétés de prêt hypothécaire.
Et aujourd’hui, la nouvelle société de Yu et Yang, basée à San Francisco Vestaannonce qu’il a été soulagé 30 millions de dollars dans un prêt de série A dirigé par Andreessen Horowitz (a16z) avec le nouvel investisseur Zigg Capital. Les bailleurs de fonds existants Conversion Capital et Bain Capital Ventures ont également participé au tour de table, portant le total levé de la société depuis sa création en novembre 2020 à 35 millions de dollars. En termes simples, la technologie de Vesta vise à fournir une plate-forme personnalisable pour la création de prêts hypothécaires, prenant en charge l’approbation, la souscription, la clôture et le financement des prêts immobiliers.
Crédits image : Vesta
Angela Strange, associée commanditée d’A16z, estime que le secteur hypothécaire ne dispose pas encore d’un « moteur cohérent » pour orchestrer et standardiser l’origine des prêts.
« Il s’agit plus de gestion du changement qu’autre chose, car il est difficile de remplacer le processus existant. Cela nécessite le savoir-faire technique et financier pour développer et mettre en œuvre une nouvelle dorsale dans une industrie hautement réglementée « , a déclaré Strange, qui a rejoint le conseil d’administration de Vesta dans le cadre du financement. » Tous les acteurs – banques, courtiers et agents de titres – s’accordent sur le besoin d’un nouveau système, mais à ce jour, personne ne l’a construit avec succès. L’équipe de Vesta comprend la profondeur du problème et est techniquement apte à le résoudre. L’infrastructure qu’ils créent sera un moteur fondamental pour l’automatisation et l’adoption dans le secteur. « .
Yang a été la première embauche d’ingénieurs de Blend et a dirigé toutes les plates-formes et intégrations pour cette société. Yu a été profondément impliqué dans les lancements de produits de l’entreprise, y compris l’installation de Blend avec Wells Fargo.
Avec leur nouveau capital, le duo espère poursuivre sa mission « permettre une expérience transparente et transparente pour les institutions financières et leurs clients grâce à une plateforme de flux de travail intelligente, persistante et intuitive ». Une partie de cela comprend des plans d’embauche « agressifs », en particulier dans l’ingénierie et le développement de produits, et l’accent mis sur sa stratégie de mise sur le marché.
Vesta affirme que son modèle SaaS accélère le processus de prêt avec une plate-forme conçue pour éliminer la redondance, réduire le risque de conformité et aider les prêteurs à comprendre, mesurer et améliorer leurs processus de montage. Cela inclut l’objectif de servir de système de journalisation pour les données et les documents d’origine des prêts, un moteur de flux de travail personnalisable qui orchestre le processus d’origine entre les différentes parties impliquées et ouvre les API et l’écosystème afin que les prêteurs puissent choisir leurs partenaires ou créer le leur sur -solutions temporelles.
En fait, selon Yu, le plus grand différenciateur de l’entreprise est qu’elle se concentre sur seulement étant la plate-forme principale et offrant des outils de développement et des API pour permettre à d’autres solutions ponctuelles (telles que Polly susmentionnée) de s’intégrer « de manière transparente au système d’enregistrement ».
« C’est tout à fait contre les titulaires », a déclaré Yu à TechCrunch. « Nous pensons que l’avenir de l’infrastructure hypothécaire et de l’infrastructure des services financiers en général est un écosystème modulaire où les établissements de crédit et les banques choisissent les différentes solutions ponctuelles qui conviennent le mieux à leur cas d’utilisation et les combinent parfaitement. « .
Christian Lawless, associé directeur de Conversion Capital, a qualifié le défi auquel Vesta est confrontée d’opportunité « énorme, pas évidente » dans une industrie « très fragmentée ».
« Historiquement, une grande partie du marché hypothécaire a été construite sur une technologie désuète des années 1980 qui a ralenti les progrès, entravé l’innovation, l’accès à des taux abordables et étouffé la concurrence « , a-t-il écrit par e-mail. » Alors que l’innovation moderne dans d’autres secteurs favorise le dégroupage et l’architecture ouverte, Le processus ne fonctionne pas.Il est long et pénible, chargé de technologies obsolètes et d’opérations hautement manuelles qui ont été créées pour verrouiller les clients avec des frais et des intégrations élevés.Cela a créé un écart croissant entre les sociétés de prêts hypothécaires modernes et natives du numérique avec un flux de travail plus efficace et plus rentable moteurs, et leurs sociétés archaïques qui continuent de perdre des parts de marché. »
