Imagine Marketing, la société holding de la marque d’électronique et de style de vie Boat, l’une des rares startups de matériel informatique en Inde, a déposé une demande d’introduction en bourse pouvant atteindre 266 millions de dollars.
Jeudi, dans le dépôt DRHP auprès du régulateur local, Boat, soutenu par Warburg Pincus, a déclaré qu’il prévoyait d’émettre de nouvelles actions d’une valeur d’environ 120 millions de dollars et d’offrir 146 millions de dollars d’actions à vendre. South Lake Investment, l’un des bailleurs de fonds de Boat, prévoit de vendre pour 106,4 millions de dollars d’actions lors de l’introduction en bourse, selon le dossier.
Le début, c’était ça d’une valeur de 300 millions de dollars dans son tour de série B il y a un an, elle avait annoncé son intention d’utiliser les procédures d’introduction en bourse pour payer ses dettes passées ou « prépayer » les dettes actuelles. Il recherche une valorisation de 1,5 milliard de dollars ou plus lors de l’introduction en bourse, selon l’un de ses investisseurs, qui a demandé le partage de l’anonymat des affaires privées. (La note recherchée a déjà été rapportée par les médias locaux.)
Boat « fabrique » et vend une gamme de produits électroniques tels que des écouteurs, des vêtements de fitness, des montres intelligentes, des contrôleurs de jeux. câbles de charge, batteries portables, écouteurs et autres accessoires mobiles. Les offres esthétiques bon marché et haut de gamme de ces appareils l’ont aidé à séduire les jeunes, qui constituent l’essentiel de sa clientèle.
Le bateau s’est développé dans plusieurs catégories au cours des dernières années et a suivi la même stratégie qui l’a fait se démarquer en premier lieu. Son appareil portable de fitness commence à moins de 25 $, des montres intelligentes et des écouteurs de type AirPod pour moins de 30 $, des câbles de charge pour 3 $, une barre de son home cinéma pour environ 50 $, des haut-parleurs sans fil pour un peu plus de 10 $, des écouteurs pour 5,50 $.
Dans le dossier, Boat a déclaré qu’il s’appuyait sur un certain nombre de fabricants sous contrat pour fabriquer ses produits, y compris ceux des catégories audio, portables, de soins personnels et autres.
« Nous comptons sur ces sous-traitants pour fabriquer nos produits et nos sous-traitants, à leur tour, comptent sur des fournisseurs tiers pour de nombreux composants utilisés dans nos produits. Pour les exercices 2019, 2020 et 2021 et le semestre clos le 30 septembre 2021, 1 160,92 millions ₹ (15,4 millions $), 3 408,33 millions ₹ (45,3 millions $), 7 176,18 millions ₹ (95 millions $) et 9 910,81 millions ₹ (95,4 millions $) 131,8 millions), soit 57,79%, 69,34%, 57,19% et 60,73% de nos achats de stock-in-trade ont été effectués respectivement par cinq de nos fournisseurs les plus utilisés », a-t-il déclaré, ajoutant qu’une tension géopolitique potentielle entre l’Inde et La Chine pourrait affecter les activités de la startup.
La startup vend plus de 85% de tous ses articles via Amazon, Flipkart et son propre site Web, indique le dossier. « Pour notre canal de vente en ligne, nous avons l’intention d’investir davantage dans nos solides relations stratégiques existantes avec les marchés en ligne qui vendent nos produits, tels qu’Amazon et Flipkart, et de continuer à promouvoir conjointement nos marques et nos produits sur leurs plateformes, en introduisant en même temps fois plus de SKU que nous vendons sur ces places de marché en ligne grâce au lancement de produits exclusifs », a-t-il déclaré.
Selon le cabinet d’études de marché IDC, Boat contrôlait plus de 30 % du marché des appareils portables en Inde et était la cinquième plus grande marque mondiale de la catégorie au début de l’année dernière.
L’offre publique initiale de la startup pourrait s’avérer être la preuve du marché public, qui a chuté ces derniers jours alors que les investisseurs du monde entier s’inquiètent de la hausse des taux d’intérêt américains et de ses implications pour les actions technologiques. Les actions de quatre startups technologiques indiennes – Zomato, Paytm, Nykaa et PolicyBazaar – qui sont devenues publiques l’année dernière ont diminué au cours des deux dernières semaines.
C’est une histoire évolutive. Plus à venir …
