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Comment établir une confiance aveugle

Comment établir une confiance aveugle
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Comment établir une confiance aveugle

Une fiducie sans droit de regard est un type de fiducie entre vifs dans lequel le constituant et le bénéficiaire n’ont aucun contrôle ou connaissance des actifs de la fiducie ou de la façon dont ils sont gérés. Un fiduciaire tiers, qui peut être un particulier ou une institution, a le contrôle total des actifs de la fiducie et ne communique pas avec le constituant ou le bénéficiaire sur ce qui est acheté et vendu au sein de la fiducie. Une fiducie aveugle peut être révocable, ce qui signifie que le constituant peut la modifier ultérieurement, ou irrévocable, ce qui signifie qu’elle ne peut être ni modifiée ni résiliée.

Au début, l’idée de placer des actifs dans une fiducie, puis de renoncer à toute connaissance et à tout contrôle de ces actifs peut sembler folle. Mais dans quelques situations, cet arrangement est parfaitement logique. Dans cet article, nous expliquerons pourquoi quelqu’un pourrait vouloir établir une fiducie sans droit de regard et comment le faire.

Comment fonctionne une fiducie aveugle

Pour éviter d’éventuels conflits d’intérêts, un fonctionnaire fédéral peut créer une fiducie sans droit de regard pour gérer les actifs privés que lui-même, son conjoint et ses enfants à charge possèdent. Étant donné qu’un conflit d’intérêts perçu ou réel pourrait survenir si cet agent est impliqué dans une législation affectant ses investissements, placer ces actifs dans une fiducie sans droit de regard, en particulier irrévocable, est censé permettre à l’agent d’agir de manière impartiale et dans le meilleur intérêt de constituants. L’entité déontologique de tutelle du fonctionnaire doit approuver la fiducie sans droit de regard et le choix du fiduciaire. La loi fédérale n’oblige pas les fonctionnaires fédéraux à utiliser des fiducies sans droit de regard, mais elle réglemente la manière dont ils les établissent et les maintiennent.

Points clés à retenir

  • Une fiducie aveugle est une fiducie vivante où un fiduciaire contrôle les actifs sans le constituant et le bénéficiaire.
  • Les fiducies sans droit de regard peuvent être révocables ou irrévocables.
  • Une fiducie aveugle peut éliminer tout conflit d’intérêts.

Autre situation où une confiance aveugle est utile : lorsqu’un dirigeant d’entreprise veut éviter un délit d’initié. L’exécutif peut placer toutes les actions de la société qu’il possède dans la fiducie aveugle, donnant ainsi un contrôle et une connaissance complets du moment et de la quantité d’actions vendues à un fiduciaire. Cette stratégie supprime les restrictions sur le moment où l’action peut être vendue puisqu’elle n’est plus détenue par un initié, ce qui peut entraîner de meilleurs résultats d’investissement. Le fiduciaire peut gérer les actifs pour améliorer la diversification des actifs et le profil de risque du dirigeant et n’a pas à se soucier des périodes de fenêtre ou des périodes d’interdiction qui affectent les initiés.

Cependant, bien que vous puissiez lire beaucoup sur les fiducies aveugles pendant les campagnes politiques, « peu de politiciens ou de personnes et de familles fortunées les utilisent », déclare Eric Schäfer, planificateur financier et conseiller en placement chez Evermay Wealth Management, une société de conseil financier indépendante au service des familles fortunées de la région de Washington, DC. « Non seulement vous renoncez au contrôle et à la transparence des actifs placés en fiducie, mais ces véhicules peuvent coûter des dizaines de milliers de dollars à mettre en place », dit-il. Ils ont également des dépenses d’entretien élevées.

Raisons d’établir une confiance aveugle

Fondamentalement, une fiducie aveugle est censée éliminer tout conflit d’intérêts réel ou perçu.

Les fiducies aveugles « sont les plus répandues au sein de la communauté politique, mais peuvent également être très utiles dans d’autres situations », déclare Schäfer. « D’autres utilisations pourraient être d’éviter tout conflit d’intérêts. C’est une raison très évidente pour les politiciens, mais les propriétaires d’entreprise et les dirigeants retraités ou à la retraite qui conservent de grandes quantités d’actions de l’entreprise peuvent être intéressés par la politique, le travail caritatif ou l’appartenance à un conseil d’administration qui les oblige à agir objectivement », dit-il. « La confiance peut également être utile lorsque des personnes influentes ont accès à des informations privilégiées et souhaitent se protéger de toute question d’acte répréhensible pour les transactions de compte d’investissement. »

Une autre circonstance qui incite les gens à créer des fiducies aveugles : arriver soudainement à une grosse somme d’argent inattendue et vouloir garder l’affaire privée. Par exemple, des gagnants de loterie avisés aux États-Unis ont utilisé des fiducies aveugles pour empêcher les marchands d’investissement et les parents avides d’argent d’essayer de s’emparer d’une partie de leur richesse soudaine.

Comment établir une confiance aveugle

L’établissement d’une fiducie sans droit de regard consiste essentiellement à rédiger un document que le constituant signe pour donner pleine procuration sur les actifs de la fiducie à un fiduciaire tiers indépendant (contrairement, avec une fiducie entre vifs révocable, le constituant de la fiducie peut se désigner lui-même ou elle-même en tant que fiduciaire et continuer à contrôler les actifs.) Mais ce n’est pas un projet de bricolage ; il nécessite l’assistance d’un avocat.

« Il existe des lois étatiques et fédérales concernant la création de fiducies aveugles, il est donc important de consulter un avocat spécialisé dans ce domaine », déclare Richard Gotterer, CFP, directeur général et conseiller financier principal chez Calamos Wealth Management, une société de gestion de patrimoine indépendante à Miami. « Pendant la phase de rédaction de la fiducie, vous avez la possibilité de fournir des informations telles que l’objectif d’investissement de la fiducie. Par exemple, doit-il être investi pour la croissance, le revenu ou la préservation du capital ? Vous avez la possibilité de fournir une fourchette pour la répartition de l’actif et vous avez la possibilité de nommer les bénéficiaires de la fiducie », dit-il.

Après cela, vous cessez de communiquer avec le fiduciaire et vous ne savez plus comment les actifs de la fiducie sont gérés.

Choisir le bon syndic est impératif. Non seulement vous avez besoin de quelqu’un d’honnête et d’avisé en matière d’investissement, mais si vous essayez de vous séparer de vos investissements, vous avez également besoin de quelqu’un avec qui vous n’avez pas de relation étroite – pas un ami ou un parent, en d’autres termes. . Dans certains cas, même un conseiller financier ou un avocat de longue date peut être considéré comme trop proche.

Dans le cas de gains de loterie, vous pouvez engager un avocat pour établir votre fiducie, le nommer comme fiduciaire et demander au fiduciaire de racheter votre billet gagnant de manière anonyme en votre nom. Selon les exigences de la loterie que vous gagnez, l’établissement d’une confiance aveugle peut vous permettre d’accéder à vos gains sans que les médias ou d’autres personnes ne sachent qui vous êtes.

L’essentiel

Les fiducies aveugles créent une couche de séparation entre les actifs du constituant et les activités professionnelles ou politiques qui aide à éliminer les conflits d’intérêts réels ou perçus et les accusations d’actes répréhensibles. Les personnes qui reçoivent une manne peuvent également les utiliser pour préserver la confidentialité financière. Mais si vous envisagez d’établir une confiance aveugle, vous devez examiner attentivement si les avantages de l’indépendance et de la suppression de la surveillance l’emportent sur les inconvénients de la perte de contrôle et d’informations, surtout si la confiance aveugle est irrévocable.

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